システムトレードの評価基準一覧

この記事では、私がシステムトレード（テクニカル分析）の評価に採用している主な基準について解説します。
システムトレードを運用するうえで、どのように成績を測定し、リスクを管理していくかは極めて重要です。

パフォーマンス評価

まず、システムトレードの「成績（パフォーマンス）」を評価するための基本的な指標について説明します。
システムの優劣は「どれだけの勝率を保ちながら、リスクを最小化してリターンを最大化できるか」にかかっています。

システムトレードの最も基本的な評価軸です。
利益の総額を左右する要素は、シンプルに考えると次のような式で表されます：

利益 = トレード回数 × 勝率 × 平均利益額

私の場合は、トレード数を無闇に増やすのではなく、**「勝率」と「1回当たりの利益」**を向上させる方針をとっています。
なぜなら、市場のトレンドそのものは制御できないため、勝率の改善とポジションサイズの最適化こそが安定した利益につながると考えているためです。

例えば、勝率が 50%以上 であれば、理論上は損益がトントンになっても資金は複利効果によって増加します。
このため、勝率の維持とリスク管理は表裏一体のテーマになります。

RR比とは、トレードにおける平均利益と平均損失の比率を示す指標です。

RR比 = 平均利益 ÷ 平均損失

RR比が 1.0 を超える場合、勝ちトレード1回あたりの利益が負けトレードの損失を上回っていることを意味します。
例えばRR比が「2.0」であれば、「1回負けても2回勝てばトータルでプラス」ということになります。

この指標を高めることで、勝率が多少下がっても安定した収益を維持できる戦略を構築できます。

Kelly基準は、勝率と損益率から導き出される**最適な投資割合（ポジションサイズ）**を求めるための数学的手法です。

Kelly式：f = W - (1 - W) / R*
※ W：勝率、R：損益率（平均利益 ÷ 平均損失）

この式から導き出される「f*」は、総資金に対して1回のトレードで賭けるべき最適な割合を表します。
勝率が高くても全額を賭けるのは危険であり、破産確率を抑えるうえでも有効なリスク管理の基準となります。

シャープ・レシオは、リスク（リターンの変動）に対してどれだけ効率よくリターンを得ているかを表す指標です。

Sharpe比 = (ポートフォリオの平均リターン − 無リスク金利) ÷ リターンの標準偏差

値が高いほど、「同じリスクを取ってもより多くの利益を得ている」ことを示します。
異なる戦略や投資対象を比較する際に非常に有効です。

「どの程度の確率で資金がゼロになるか」をシミュレーションする指標です。
勝率・損益比・ポジションサイズをもとに確率的に算出されます。
特にレバレッジを利用する取引では必須の概念です。

過去の資産曲線の中で、ピークからどれだけ下落したかを表す指標です。
一時的な損失にどこまで耐えられるか、資金管理面の側面から重要です。

これらの指標を総合的に評価することで、
「利益を出す戦略」ではなく「生き残り続ける戦略」を設計できるようになります。

テクニカル指標の精度やAIによる自動最適化も重要ですが、
最終的に市場に長く居続けられるのは、リスクを定量的に評価できるシステムトレードだけです。